Даже если ЗП лям в месяц за 30 лет накопится от силы пара лямов. Поделив на срок дожития все это выгладит печально. Ну, норм или нет — каждый сам выбирает Есть два полярных мнения — «государству доверия нет», или «там все равно доходность будет ниже», и такие люди бегут в частные УК, типа Альфы-Уралсиба и т.д. А есть мнение «все равно никто там ничего толкового не заработает, разница будет копеечная, а надежность важнее эфемерной доходности, поэтому надо брать риск гос-ва, а не частника, а ВЭБ это и есть государство». Лично у меня нет накопительной части, ибо старый. :-)) Ну, норм или нет — каждый сам выбирает Есть два полярных мнения — «государству доверия нет», или «там все равно доходность будет ниже», и такие люди бегут в частные УК, типа Альфы-Уралсиба и т.д.
Государственная управляющая компания — внешэкономбанк
О накопительной пенсии» Выбираем удобный вариант обеспечения Изменения законодательства в начале 2015 года предусматривают, что пенсию можно обеспечить несколькими способами:
- сформировать только страховую часть сбережений и отказаться от накопительной части;
- предусмотреть как накопительные, так и страховые сбережения.
Многие люди до настоящего момента не могут понять, что же представляет каждый из этих вариантов. На самом деле все не так сложно. Страховая часть - это база, имея которую будущая пенсия в любом случае будет человеку гарантирована. Однако ее окончательный размер будет зависеть от многочисленных факторов, а именно от ситуации в государстве и с его бюджетом.
Накопительная же часть организуется только лишь профессиональными участниками рынка и является обязательной частью будущей пенсии гражданина, если он выберет таковой вариант.
Вэб ук расширенный инвестиционный портфель
В этом качестве Внешэкономбанк управляет также двумя инвестиционными портфелями: портфелем выплатного резерва, а также портфелем средств граждан, которым установлена срочная пенсионная выплата. Инвестиционные портфели, сформированные за счет пенсионных накоплений, Внешэкономбанк обособляет от иного имущества, в том числе собственного. По каждому портфелю Внешэкономбанк открывает отдельные счета в Банке России, в кредитных организациях, соответствующих установленным требованиям, отдельные счета в расчетно-клиринговых центрах и депозитариях.
Для выработки стратегии инвестирования средств, переданных Внешэкономбанку, в рамках госкорпорации создан Комитет по доверительному управлению средствами пенсионных накоплений.
Выбор инвестиционного портфеля государственной ук
Внимание
Об установлении срока осуществления государственной корпорацией «Банк развития и внешнеэкономической деятельности (Внешэкономбанк)» ВЭБ осуществляет функции ГУК и ГУК средствами выплатного резерва до 1 января 2019 года. Пенсионные накопления, находящиеся в доверительном управлении ГУК, разделены на два портфеля: опция по умолчанию (расширенный инвестиционный портфель) и консервативная опция (инвестиционный портфель государственных ценных бумаг) – для застрахованных лиц, которые хотят ограничиться инвестициями в государственные ценные бумаги. Инвестиционный портфель госбумаг ГУК имеет относительно небольшой объем: в 2014 году его стоимость составила 10,53 млрд.
руб. (0,55% от стоимости совокупного инвестиционного портфеля ГУК). Таким образом, основная часть средств пенсионных накоплений сосредоточена в расширенном инвестиционном портфеле ВЭБа.
Государственная управляющая компания пфр «внешэкономбанк» (вэб)
Министерству финансов Российской Федерации, Министерству экономического развития и торговли Российской Федерации, Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг и Пенсионному фонду Российской Федерации внести в первом квартале 2003 г. в Правительство Российской Федерации предложения о порядке утверждения инвестиционной декларации государственной управляющей компании. это государственный наверняка… мои тамже… вчера смотрел через Госуслуги Korvin 24.12.2015, 11:59 # да, вэб рулит молчунами Вот смотри, выбирай, сравнивай… http://www.nlu.ru/renking-uk-doxod.htm На большом сроке цель должна быть не приумножить, а сохранить:-)).Я бы вообще не смотрел на доходности этих УК, а только на имя, и выбирал бы из гос.банков онли.Ибо на большом сроке… (см. выше) :-)). т.е в вэб ук норм да?)) у всех» молчунов» там AndrewT 24.12.2015, 12:32 # Там речь о небольших деньгах совсем.
Вэб ук расширенный это че?
Инфо
Однако стоит заметить, что декларируемая на сайте самого ВЭБа инвестиционная программа (инвестиционная декларация) нуждается в более детальном рассмотрении прежде, чем выбрать этот фонд в качестве распорядителя пенсии. Расширенный инвестиционный портфель ВЭБ - структура, доходность и риски Функции фонда по доверительному управлению средствами пенсионных накоплений и функции государственной управляющей компании по доверительному управлению средствами выплатного резерва (ГУК средствами выплатного резерва) осуществляет государственная корпорация «Банк развития и внешнеэкономической деятельности» (Внешэкономбанк). В соответствии с постановлением Правительства Российской Федерации от 14 июня 2013 г.
Сборник ответов на ваши вопросы
Необходимо будет дополнительно предоставить:
- СНИЛС (свидетельство с уникальным индивидуальным номером);
- паспорт гражданина РФ или иной документ, подтверждающий его личность.
Совет! В обычном порядке, заявление предоставляется лично. Можно оформить доверенность на своего представителя и подать заявление через него. В таком случае доверенному лицу также нужно иметь с собой паспорт. Инвестиционный портфель При передаче своей накопительной части в УК банка необходимо позаботиться о выборе инвестиционного портфеля:
- базовой разновидности;
- расширенного варианта.
Друг от друга они отличаются направленностью ценных бумаг и облигаций, из которых они состоят. В первом случае дело имеется только с государственными компаниями и предприятиями. Во втором случае, появляются и международные участники финансового рынка.
Вэб ук расширенный рейтинг 2018
И даже в сравнении с НПФ, работающими не многим лучше, показатели эффективности управления ВЭБа портфелем, сформированным на деньги пенсионеров практически всей страны (см. таблицу выше), находятся в области явных аутсайдеров отечественного инвестиционного рынка. Заключение Представленные данные о структуре и эффективности управления инвестиционным портфелем ВЭБа будущих и настоящих пенсионеров России являются всего лишь объективным анализом (построенный на статистических данных Министерства Финансов России и Центрального Банк РФ) действительности, и могущим лишь помочь сделать свои собственные выводы тем, кто интересуется своей пенсией всерьез.
О государственной управляющей компании внешэкономбанк
Важно
Есть несколько причин, почему стоит выбрать именно Внешэкономбанк в качестве вашей управляющей компании:
- Более десяти лет на рынке услуг. За это время была набрана солидная база клиентов и выработаны прибыльные концепции.
- Наличие всех необходимых государственных документов – с лицензиями и разрешениями у компании все в порядке.
- Государство в качестве соучредителя. Поэтому клиенты конторы могут надеяться на определенную поддержку со стороны других государственных структур, даже в тяжелые годы.
- Статистические показатели прибыльности.
Все они находятся в свободном доступе, ознакомиться с ними может любой обладатель доступа к сети.
Какую управляющую компанию выбрать? Компания предлагает своим клиентам два вида инвестиционных портфелей.
Это затруднит задачу сохранения средств, что уже говорит об их приумножении.
- Отсутствие каких-либо страховок или гарантий со стороны государства или других структур в случае провала. Как обеспечить старость своими силами? Но человек может оказаться в более тяжелом положении, когда осталось всего лет 10-20 рабочего стажа, а в трудовой книжке всего несколько записей. Даже при официальном трудоустройстве и «белой» зарплате вплоть до окончания трудовой деятельности, сложно будет рассчитывать на хоть какую-то пенсию. Если вы оказались в такой безвыходной, казалось бы, ситуации, действуйте по следующему сценарию:
- Срочно начинайте предпринимать действия.
Времени и так немного.
- Не стоит надеяться исключительно на детей.
Средства инвестируются в вэб ук расширенный что это
Вэб ук портфель «расширенный» В противном случае госуправляющий ВЭБ вложит их по расширенному инвестиционному портфелю - теоретически более высокодоходному, но и более рискованному в сравнении с консервативным сугубо «государственным». Такое право - иметь два инвестиционных портфеля и направлять средства «молчунов» по расширенному варианту - ВЭБ получил благодаря поправкам в закон об инвестировании пенсионных накоплений. Напомним, пенсионные накопления формируются за счет отчислений в Пенсионный фонд России шести процентов от фонда заработной платы граждан, родившихся после 1967 года.
Для инвестирования этих денег можно выбрать одну из частных управляющих компаний, заключивших договор с ПФР (таких чуть больше 50), или негосударственный пенсионный фонд, получивший право работать в системе обязательного пенсионного страхования.
Поправки в пенсионное законодательство, позволяющие приумножить накопительную часть пенсии, публикуются сегодня в "РГ".
Государственная управляющая компания (ВЭБ) получила возможность инвестировать накопления будущих пенсионеров с использованием расширенного перечня финансовых инструментов.
Правда, новый, расширенный инвестиционный портфель не заменяет, а дополняет прежний консервативный, согласно которому ВЭБ размещал пенсионные средства исключительно в государственные ценные бумаги.
Будущим пенсионерам, сознательно оставлявшим свои накопления в ведении государства в расчете на максимальную надежность их сохранности, теперь придется давать письменное распоряжение о том, чтобы их деньги инвестировались, как и прежде, исключительно в госбумаги. Соответствующее заявление необходимо будет подать до 30 сентября. В противном случае госуправляющий ВЭБ вложит их по расширенному инвестиционному портфелю - теоретически более высокодоходному, но и более рискованному в сравнении с консервативным сугубо "государственным". Такое право - иметь два инвестиционных портфеля и направлять средства "молчунов" по расширенному варианту - ВЭБ получил благодаря поправкам в закон об инвестировании пенсионных накоплений.
Напомним, пенсионные накопления формируются за счет отчислений в Пенсионный фонд России шести процентов от фонда заработной платы граждан, родившихся после 1967 года.
Для инвестирования этих денег можно выбрать одну из частных управляющих компаний, заключивших договор с ПФР (таких чуть больше 50), или негосударственный пенсионный фонд, получивший право работать в системе обязательного пенсионного страхования. Если гражданин остается "молчуном" (то есть не заявляет в Пенсионный фонд о своем выборе в пользу частных структур), его накопления автоматически переходят в управление госкомпании, функции которой выполняет ВЭБ. По данным на начало года, в ВЭБе было сосредоточено около 90 процентов всех пенсионных накоплений работающих граждан, что составляет порядка 350 млрд руб.
Сейчас инвестировать средства будущих пенсионеров ВЭБ может только в госбумаги и ипотечные облигации, гарантированные государством. Расширенный инвестиционный портфель фактически уравняет возможности госуправляющего и частников: ВЭБ сможет вкладывать пенсионные накопления, помимо госинструментов, также в корпоративные облигации и депозиты. Кроме того, в состав разрешенных активов и для частных, и для государственной УК включены депозиты в валюте и ценные бумаги международных финансовых организаций, допущенные к размещению или публичному обращению на территории нашей страны. Это, с одной стороны, теоретически повышает доходность от инвестирования средств "молчунов", а с другой - увеличивает риски. Напомним, что в условиях падающего фондового рынка именно консервативная стратегия госуправляющего сохранила накопления граждан (пусть и без "навара"), в то время как абсолютное большинство коммерческих УК показали отрицательную доходность.
В то же время прежняя суперконсервативная инвестиционная стратегия ВЭБа законом также сохранена - этот второй портфель предназначен для граждан, не согласившихся с расширением инструментов для инвестирования и по-прежнему желающих размещать свои накопления только в госбумаги, как наименее рискованные финансовые инструменты.
Помимо изменения возможностей инвестирования пенсионных накоплений, закон вносит коррективы и в правила, по которым средства будущего пенсионера накапливаются в негосударственном пенсионном фонде. Причем речь идет не только о системе обязательного пенсионного страхования, но и о программе софинансирования пенсий, стартовавшей в начале 2009 года. Если гражданин предпочитает, чтобы формированием его будущей пенсии занимался один из НПФ, Пенсионный фонд обязан перевести туда все его накопления, включая взносы работодателя и долю государственных средств, пришедших в рамках софинансирования.
Государственная финансовая система в своем определении должна, как известно, выполнять задачи по созданию условий для эффективной работы финансового сектора экономики. Это происходит в виде обеспечения устойчивости курса национальной валюты, доступа населения и бизнеса к кредитным ресурсам, инфраструктуре управления активами, а также возможность справедливого распределения национального богатства (как в виде финансовых активов, так и материальных).
Во многом это относится и к такой сфере обеспечения благосостояния граждан как пенсионное или социальное страхование. Общее значение этого одного из самых важных институтов любой страны — это создание условий для компенсации работавшим всю жизнь гражданам в виде гарантированного пенсионного обеспечения на уровне среднего нормального уровня потребления материальных благ, услуг системы здравоохранения и т.п.
В этой статье будет рассказано о том, каким образом пенсионные накопления граждан России работают на них, кто этим непосредственно занимается и с какими результатами задача увеличения пенсий выполняется. В качестве примера будет рассмотрена структура и эффективность управления пенсионным портфелем такого легендарного государственного управляющего как «Внешэкономбанк» (ВЭБ), которому по умолчанию доверяют свои пенсии большинство россиян.
Общее понятие о системе государственного управления инвестиционными портфелями, имеющими социальное значение
В общем виде инфраструктура портфельных инвестиций в Российской Федерации представлена двумя сегментами: государственным и частным. Если говорить о государственной системе инвестиционных фондов, то она состоит из нескольких уровней, начиная от Фонда Национального благосостояния и заканчивая совместными проектами инвестиций на основе кооперации с частным сектором.
Распределение которых происходит крайне неравномерно по всем сегментам, определяется как общим уровнем деловой активности в стране, так и выбранными направлениями государственной экономической и социальной политики.
Согласно этой политике в России приоритет в деле распределения инвестиционных ресурсов (в том числе и пенсионные накопления граждан) остается за государственными фондами и управляющими компаниями. Одно из ведущих мест в этой системе государственного участия в инвестиционной программе является ВЭБ.
Внешэкономбанк является государственной управляющей компанией (УК) и обеспечивает доверительное управление средствами пенсионных накоплений граждан, начиная с 2003 года.
На текущий момент в ВЭБе хранятся накопления около 54 млн. будущих пенсионеров (порядка более 80 % экономически активного населения), в том числе так называемых «молчунов», которые не выбрали для себя ни один из портфелей ГУК или частных УК, или же не передали свои накопления НПФ. В управление ВЭБу также передан выплатной резерв Пенсионного фонда России (ПФР), предназначенный для выплат накопительной части трудовой пенсии по старости.
В управлении государственной УК находится несколько портфелей, позволяющих эффективно вкладывать средства граждан в различные финансовые инструменты. По умолчанию, средства направлялись в расширенный инвестиционный портфель, способный обеспечить более стабильные показатели доходности.
Однако стоит заметить, что декларируемая на сайте самого ВЭБа инвестиционная программа (инвестиционная декларация) нуждается в более детальном рассмотрении прежде, чем выбрать этот фонд в качестве распорядителя пенсии.
Расширенный инвестиционный портфель ВЭБ — структура, доходность и риски
Функции фонда по доверительному управлению средствами пенсионных накоплений и функции государственной управляющей компании по доверительному управлению средствами выплатного резерва (ГУК средствами выплатного резерва) осуществляет государственная корпорация «Банк развития и внешнеэкономической деятельности» (Внешэкономбанк). В соответствии с постановлением Правительства Российской Федерации от 14 июня 2013 г. № 50 «Об установлении срока осуществления государственной корпорацией «Банк развития и внешнеэкономической деятельности (Внешэкономбанк)» ВЭБ осуществляет функции ГУК и ГУК средствами выплатного резерва до 1 января 2019 года.
Пенсионные накопления, находящиеся в доверительном управлении ГУК, разделены на два портфеля: опция по умолчанию (расширенный инвестиционный портфель) и консервативная опция (инвестиционный портфель государственных ценных бумаг) – для застрахованных лиц, которые хотят ограничиться инвестициями в государственные ценные бумаги. Инвестиционный портфель госбумаг ГУК имеет относительно небольшой объем: в 2014 году его стоимость составила 10,53 млрд. руб. (0,55% от стоимости совокупного инвестиционного портфеля ГУК).
Таким образом, основная часть средств пенсионных накоплений сосредоточена в расширенном инвестиционном портфеле ВЭБа. Наименование инвестиционного портфеля «расширенный» определяется тем, что в него включены пенсионные накопления, оставленные гражданами для распоряжения государством «по умолчанию».
Инвестиционная декларация этого портфеля была дополнена новыми инструментами, инвестировать в которые ГУК получила возможность с ноября 2009 года. Доля этих инструментов в структуре портфеля с 2009 года увеличилась, например, облигации российских эмитентов составили 1,6% (7,79 млрд. руб.) в 2009 году и 31,8% (602,3 млрд. руб.) в 2014 году.
Доля Российской Федерации снизилась: в 2009 году она составляла 80,3% (385,7 млрд. руб.) активов расширенного инвестиционного портфеля ВЭБа, а уже в 2014 году – 45,4% (858,13 млрд. руб.).
Стоимость расширенного инвестиционного портфеля ВЭБ на конец 2014 года составила 1 892,28 млрд. рублей.
Если же говорить о конкретных типах активов, которыми может оперировать ВЭБ в своем портфеле (определяемый инвестиционной декларацией), то перечень этих инструментов и активов выглядит следующим образом (в скобках указаны предельные лимиты активов в составе расширенного портфеля).
Это:
- Государственные ценные бумаги Российской Федерации в валюте Российской Федерации
- Облигации российских эмитентов, исполнение обязательств по которым (выплата номинальной стоимости или выплата номинальной стоимости плюс полный купонный доход) обеспечено государственной гарантией Российской Федерации
- Государственные ценные бумаги Российской Федерации в иностранной валюте (не более 80%)
- Государственные ценные бумаги субъектов Российской Федерации (не более 10%)
- Облигации российских эмитентов, за исключением облигаций, исполнение обязательств, по выплате номинальной стоимости которых (по выплате номинальной стоимости и/или полного купонного дохода) обеспечено государственной гарантией Российской Федерации (не более 40%)
- Ипотечные ценные бумаги (не более 20%)
- Ценные бумаги международных финансовых организаций:
- Азиатский банк развития (Asian Development Bank, ADB);
- Банк развития при Совете Европы (Council of Europe Development Bank, CEB);
- Европейский банк реконструкции и развития (European Bank for Reconstruction and Development, EBRD);
- Европейский инвестиционный банк (European Investment Bank, EIB);
- Межамериканский банк развития (Inter-American Development Bank, IADB);
- Международная финансовая корпорация (International Finance Corporation, IFC);
- Международный банк реконструкции и развития (International Bank for Reconstruction and Development, IBRD);
- Северный инвестиционный банк (Nordic Investment Bank, NIB);
- Евразийский банк развития (ЕАБР);
- Черноморский банк торговли и развития (Крым)
Исходя из анализа структуры расширенного портфеля, можно сделать вывод, что этот портфель является строго консервативным (более 50% составляют государственные ценные бумаги) и большинство активов (95%) номинировано в рублях, что является главным риском в условиях нарастающих инфляционных процессов.
Для полной картины исследования портфеля главного пенсионного управляющего страны естественно не хватает анализа успешности его работы, для чего необходим расчет доходности инвестиционного портфеля и его показателей за последние несколько лет.
Как видно из диаграммы доходности инвестиционного портфеля, расчет которого производился в сравнении с индексом потребительских цен (инфляции), то только дважды за более чем 10 летний период его доходы превышали уровень инфляции — в 2005 году и 2012. В остальные периоды он оставался либо на уровне инфляции, либо ниже ее.
| 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 01.04.2015 1 | Накоп. за весь период |
Средн. | ||
| 1 | УНИВЕР Менеджмент УК | -6,64 | 7,48 | 7,18 | -3,68 | 19,22 | 219,14 | 11,13 |
| 2 | ОТКРЫТИЕ УК | 1,91 | 0,95 | 6,89 | 3,32 | 13,46 | 215,60 | 11,01 |
| 3 | Регион Портфельные Инвестиции УК | 3,81 | 9,36 | 6,27 | 0,62 | 19,29 | 190,88 | 10,19 |
| 4 | ИНФЛЯЦИЯ в России | 6,10 | 6,60 | 6,50 | 11,40 | — | 171,92 | 9,52 |
| 5 | МЕТРОПОЛЬ УК | 2,13 | 5,26 | 4,57 | 6,15 | 12,07 | 149,14 | 8,65 |
| 6 | АГАНА УК СБАЛАНСИРОВАННЫЙ | 0,81 | 6,29 | 6,43 | -2,74 | 18,62 | 147,18 | 8,57 |
| 7 | МДМ УК | 2,39 | 8,04 | 6,49 | 4,14 | 16,93 | 143,84 | 8,44 |
| 8 | Сбербанк Управление Активами | -6,84 | 9,21 | 8,18 | -0,53 | 14,72 | 141,91 | 8,36 |
| 9 | Промсвязь УК | 3,35 | 6,57 | 6,45 | 1,39 | 4,00 | 141,35 | 8,34 |
| 10 | СОЛИД Менеджмент УК | 7,69 | 10,79 | 9,94 | 3,92 | 14,12 | 139,15 | 8,25 |
| 11 | РН-ТРАСТ УК | 4,65 | 8,64 | 6,97 | 4,00 | 9,81 | 135,14 | 8,08 |
| 12 | БКС УК СБАЛАНСИРОВАННЫЙ | 0,74 | 8,14 | 8,31 | 0,96 | 10,10 | 132,68 | 7,98 |
| 13 | ВТБ Управление активами УК | -1,41 | 10,51 | 6,31 | 0,17 | 18,43 | 131,86 | 7,95 |
| 14 | КапиталЪ УК | 1,48 | 9,04 | 9,36 | 2,68 | 6,36 | 131,50 | 7,93 |
| 15 | Лидер УК | 4,10 | 9,41 | 6,88 | 2,39 | 11,32 | 128,19 | 7,79 |
| 16 | ПЕНСИОННЫЙ РЕЗЕРВ УК | 1,50 | 6,99 | 7,31 | 1,95 | 17,85 | 127,25 | 7,75 |
| 17 | УралCиб УК | -0,58 | 8,23 | 6,19 | -0,45 | 9,85 | 125,59 | 7,68 |
| 18 | ИНВЕСТ ОФГ УК | -2,65 | 6,74 | 7,17 | 1,96 | 13,18 | 118,74 | 7,37 |
| 19 | РЕГИОН ЭСМ УК | 3,77 | 8,95 | 9,54 | 1,13 | 20,71 | 113,05 | 7,12 |
| 20 | РФЦ-КАПИТАЛ УК | -4,72 | 8,99 | 8,11 | 1,85 | 6,00 | 107,86 | 6,88 |
| 21 | Атон-менеджмент УК | 4,25 | 6,56 | 9,72 | -0,68 | 10,11 | 106,12 | 6,80 |
| 22 | ТРИНФИКО УК КОНСЕРВАТИВНОГО СОХРАНЕНИЯ КАПИТАЛА | 4,63 | 6,58 | 7,31 | 0,70 | 6,57 | 104,41 | 6,72 |
| 23 | ВЭБ УК Расширенный инвестиционный портфель | 5,47 | 9,21 | 6,71 | 2,68 | 10,82 | 99,65 | 6,49 |
| 24 | ТКБ БНП Париба Инвестмент Партнерс УК | -0,85 | 10,70 | 8,55 | 0,69 | 14,42 | 96,84 | 6,35 |
| 25 | ТРИНФИКО УК СБАЛАНСИРОВАННЫЙ | -7,99 | 3,05 | -0,09 | 0,68 | 8,86 | 94,77 | 6,25 |
| 26 | БКС УК ДОХОДНЫЙ | -3,17 | 9,40 | 6,91 | -2,39 | 38,74 | 94,46 | 6,23 |
| 27 | БФА УК | 1,22 | 9,01 | 6,59 | 2,83 | 13,05 | 93,71 | 6,20 |
| 28 | МОНОМАХ УК | -15,25 | 5,42 | 0,67 | -9,89 | 50,78 | 89,51 | 5,98 |
| 29 | ТРИНФИКО УК ДОЛГОСРОЧНОГО РОСТА | -17,31 | -0,66 | -6,03 | -1,54 | 13,72 | 86,40 | 5,82 |
| 30 | Ингосстрах-Инвестиции УК | 7,34 | 7,83 | 8,93 | 3,95 | 15,15 | 83,88 | 5,69 |
| 31 | БИН ФИНАМ Групп УК | -1,24 | 9,23 | 8,82 | 3,06 | 9,88 | 81,72 | 5,58 |
| 32 | ВЭБ УК ГОСУДАРСТВЕННЫХ ЦЕННЫХ БУМАГ | 5,90 | 8,47 | 6,90 | -2,05 | 18,06 | 37,55 | 5,46 |
| 33 | ПАЛЛАДА УК | 3,43 | 7,52 | 9,16 | -0,60 | 14,73 | 77,22 | 5,34 |
| 34 | АНАЛИТИЧЕСКИЙ ЦЕНТР УК | -6,02 | 5,16 | 2,42 | 5,04 | 17,42 | 77,10 | 5,33 |
| 35 | ПЕНСИОННАЯ СБЕРЕГАТЕЛЬНАЯ УК | -4,02 | 9,15 | 7,40 | 2,03 | 14,32 | 75,59 | 5,25 |
| 36 | АГАНА УК КОНСЕРВАТИВНЫЙ | 2,87 | 1,55 | 7,17 | -1,41 | 21,61 | 72,38 | 5,07 |
| 37 | Национальная УК | -6,18 | 7,96 | 5,91 | 2,36 | 4,83 | 61,12 | 4,43 |
| 38 | Альфа-Капитал УК | 0,80 | 6,40 | 8,36 | -3,41 | 25,27 | 59,81 | 4,35 |
| 39 | ФИНАМ МЕНЕДЖМЕНТ УК | -17,83 | 0,23 | 6,30 | 7,49 | 22,20 | 54,46 | 4,03 |
| 40 | АК БАРС КАПИТАЛ УК | -8,39 | 3,83 | -1,18 | 0,98 | 15,09 | 40,79 | 3,16 |
| 41 | МЕТАЛЛИНВЕСТТРАСТ УК | -2,52 | 8,40 | 8,06 | 4,37 | 9,10 | 37,39 | 2,93 |
Основываясь на приведенных фактах, говорить, конечно, об эффективности управления таким портфелем вряд ли приходится. И даже в сравнении с НПФ, работающими не многим лучше, показатели эффективности управления ВЭБа портфелем, сформированным на деньги пенсионеров практически всей страны (см. таблицу выше), находятся в области явных аутсайдеров отечественного инвестиционного рынка.
Заключение
Представленные данные о структуре и эффективности управления инвестиционным портфелем ВЭБа будущих и настоящих пенсионеров России являются всего лишь объективным анализом (построенный на статистических данных Министерства Финансов России и Центрального Банк РФ) действительности, и могущим лишь помочь сделать свои собственные выводы тем, кто интересуется своей пенсией всерьез.
Навигация по статье3 305
В отличие от страховой пенсии, которую может формировать только Пенсионный фонд России, накопительное обеспечение гражданин может доверить как ПФР (в лице управляющих компаний), так и негосударственным фондам.
Сама накопительная пенсия представляет собой , которые учитываются на счете застрахованных лиц и состоят из:
- , вносимых работодателем;
- добровольных взносов;
- взносы по ;
- направленного на будущую пенсию ;
- доходов от инвестирования средств.
Сделав выбор в пользу ПФР (как страховщика) гражданин должен выбрать управляющую компанию
, которая будет заниматься инвестированием средств на финансовом рынке. Доверить накопления можно государственной компании (Внешэкономбанк) или любой другой частной, с которой у ПФР заключен договор.
Где можно формировать накопительную пенсию?
- государственного (ПФР);
- негосударственного (НПФ).
Как государственный, так и негосударственный фонд не может управлять денежными средствами. Для этого существуют . НПФ самостоятельно, не учитывая мнение , выбирает УК, с которой заключает договор. Пенсионный фонд России оставляет за гражданами право самим выбрать управляющую компанию. Это может быть:
- ГУК (государственная УК);
- ЧУК (частные УК).
И ГУК, и частные управляющие компании являются юридическими лицами, которые имеют соответствующую лицензию на управление средствами на финансовом рынке. Таковых существует множество, однако не все они могут осуществлять данную деятельность.
Согласно законодательству РФ застрахованное лицо может передать свои накопления в управление только тем УК, которые ежегодно отбираются по результатам конкурсов , проводимых Федеральной службой по финансовым рынкам, и с которыми у ПФР заключен договор доверительного управления.
Деятельность Внешэкономбанка в отношении пенсионных накоплений
Государственной управляющей компанией с 2003 года и по сей день является «Банк развития и внешнеэкономической деятельности» - Внешэкономбанк . Главной задачей государственной компании, как и любой другой УК, является инвестирование пенсионных накоплений, которые ей передает Пенсионный фонд России.
Несмотря на то, что Внешэкономбанк является государственной управляющей компанией, гарантированно увеличивать пенсию он не может. Доходом ГУК (как и любой УК) является результат инвестирования накоплений, а тут может быть как прибыль, так и убыток. В случае убытка гражданин сможет получить только ту сумму, которая была внесена им и его работодателем.
В соответствии со статьей 26 Федерального закона № 111-ФЗ от 24 июля 2002 года размещать средства разрешается только в низкорисковые активы (государственные ценные бумаги РФ, акции и облигации российских эмитентов и т.д.).
Под управлением ГУК находятся денежные средства накоплений:
- граждан, которые осознанно доверили формирование пенсии ГУК;
- «молчунов» (тех, кто имеет пенсионные накопления, но никогда ни с кем не заключал договор).
Внешэкономбанк на 100% является государственной корпорацией , то есть не имеет членства некоммерческой организации.
Как разместить накопительную часть пенсии во Внешэкономбанке
Так как при выборе ГУК «Внешэкономбанк» страховщиком является Пенсионный фонд России, то подать соответствующее заявление нужно только в территориальное отделение ПФР. Сделать это можно как лично, так и почтовым отправлением (в этом случае копии документов должны быть нотариально заверены). Кроме заявления в пенсионный фонд нужно представить :
- (СНИЛС);
- документ, удостоверяющий личность (как правило, паспорт гражданина РФ).
Также разрешается представить документы через официального представителя (доверенное лицо). В этом случае дополнительно потребуется документ, удостоверяющий личность доверенного лица и соответствующий документ, который подтверждает право представителя действовать от имени застрахованного лица (например, доверенность).
Доверить свои накопления Внешэкономбанку могут и те, кто только собирается , и те, кто уже сформировал определенную сумму в других компаниях. Во втором случае законодательством РФ разрешается минимум через год перевести накопления под управление ГУК.
Также это могут сделать и застрахованные лица, выбравшие в качестве страховщика НПФ. Однако в этом случае будет произведена смена страховщика, то есть гражданин переведет свои средства из НПФ в ПФР . А это может привести к потере инвестиционного дохода. Поэтому переходить из негосударственного фонда в государственный нужно не ранее, чем через пять лет.
Выбирая государственную управляющую компанию Внешэкономбанк, гражданин должен также выбрать один из двух предлагаемых компанией инвестиционных портфелей .
Выбор инвестиционного портфеля и размещение средств
Инвестиционный портфель представляет собой активы, которые были сформированы за счет переданных ПФР средств управляющей компании по одному договору. Эти средства обособлены от других активов, а формирование портфеля происходит согласно инвестиционной декларации.
ГУК «Внешэкономбанк» предлагает застрахованным лицам для инвестирования средств накоплений два инвестиционных портфеля :
- Базовый портфель государственных ценных бумаг (ГЦБ);
- Расширенный инвестиционный портфель.
Портфель ГЦБ состоит из государственных ценных бумаг РФ и облигаций отечественных компаний, а также денежных средств в рублях и иностранной валюте, гарантированных РФ. Расширенный инвестиционный портфель кроме этого включает в себя еще ипотечные ценные бумаги и облигации международных финансовых организаций. Средства «молчунов» были автоматически переведены в расширенный портфель ГУК.
Управляющая компания обособляет инвестиционные портфели, которые сформированы за счет средств пенсионных накоплений, от другого имущества (в том числе и своего), и по каждому открывает отдельные счета
(в Банке России, кредитных организациях и т.д.).
Договор доверительного управления накопительной пенсией
Договор доверительного управления накоплениями заключается между Пенсионным фондом России и государственной управляющей компанией. В соответствии с этим договором ПФР передает ГУК денежные средства накоплений в управление .
После подписания данного договора управляющая компания получает возможность от своего имени заключать на рынке ценных бумаг соответствующие сделки, которые должны проводиться в интересах Пенсионного фонда РФ.
По сути, ГУК предлагает особые услуги по управлению активами (средствами и ценными бумагами). За эти услуги компания получает вознаграждение - часть прибыли или определенный процент от стоимости данных активов.
Доходность пенсионных накоплений ВЭБ
Доходность от инвестирования денежных средств накоплений рассчитывается в соответствии с Приказом Министерства финансов РФ № 107н от 22 августа 2005 года и является относительным показателем прироста средств. Существует расчет четырех показателей доходности:
- с начала года;
- за предыдущие 12 месяцев;
- за предыдущие 3 года;
- средняя (за весь период действия договора доверительного управления).
Сведения о доходности накоплений государственной управляющей компании не являются засекреченными и находятся в открытом доступе
на официальном сайте Внешэкономбанка.
Что лучше: государственная или частная управляющая компания?
Пенсионный фонд России и министерство финансов РФ одинаково контролирует деятельность и государственной компании, и частных УК. И в первом, и во втором случае денежные средства хранятся на счетах государственной депозитарной компании.
Главное различие заключается в принципах инвестиционной стратегии УК - инвестиционной декларации. В связи с этим частная управляющая компания может использовать больше финансовых инструментов для инвестирования. Это может принести больший доход, но также несет и больший риск. Помимо того, что разрешено ГУК, частные компании также могут инвестировать в:
- паи индексных инвестиционных фондов;
- акции отечественных компаний, которые размещают средства в государственные ценные бумаги иностранных государств;
- акции и облигации иностранных компаний.
Как государственная, так и частная УК заинтересована в максимальном доходе от инвестирования, так как от этого зависит ее вознаграждение. Чем инвестиционный доход выше, тем больше будет вознаграждение компании.
Также стоит отметить, что финансовые трудности управляющей компании (ГУК или ЧУК) не затрагивают , так как они хранятся отдельно от средств УК и для погашения обязательств компании не используются.
